Nun, der Balrog ist ein Gott (sofern man diesen Begriff auf Mittelerde überhaupt verwenden kann), wenn auch von niedrigem Rang, so aber dennoch von dem gleichen oder zumindest von ähnlichem wie Gandalf (genaueres müsste ich auch nachschlagen).
Nun, im ersten Zeitalter waren lange Zeit nur Elben und Zwerge vorhanden (neben Morgoth und seinen Orks, Trollen und Balrogs und natürlich den Göttern) und davon nicht wenige. Inwiefern es alo weniger Zauberer auf Mittelerde gab/gibt ist wohl strittig.
Darüber kann man sicherlich streiten. Bekannt ist jedenfalls, dass sich die Elben auf Mittelerde der Magie täglich bedienten und sogar bei der Herstellung von Brot oder anderen Alltagsgegenständen wurden magische Kräfte benutzt. Die Elben selbst haben das wohl nicht mehr als Magie angesehen, da es ja alle unter ihrem Volk beherrscht haben.
Als Magie haben sie wohl eher das angesehen, was Midgardspieler schon als große Magie bezeichnen würden. Das gleiche gilt wohl auch für die Zwerge.
Bis zu welchem Ausmaße das auch für die Menschen zutrifft, ich weiß es nicht
Ich erinnere mich nicht daran, etwas gelesen zu haben, ob die Menschen Magie in kleinem oder großem Maße eingesetzt haben. Bei der Schmiedekunst haben sie vielleicht ein wenig magische Kraft entwickelt.
Nun, das Problem ist, dass es auf Midgard niemanden gibt, der die Macht Eas hat (jedenfalls ist mir keiner bekannt). Ea hat die Welt erschaffen, er kann sie beliebig ändern und formen, auf Midgard ist mir das von keinem Wesen bekannt.